[证券网站]民生证券保荐曼恩斯特IPO项目质量评级D级 募资23亿元超募近16亿元 新股弃购率高达2.57%

專題：券商IPO項目執業質量評級

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　　（一）公司基本情況

　　全稱：深圳市曼恩斯特科技股份有限公司

　　簡稱：曼恩斯特

　　代碼：301325.SZ

　　IPO申報日期：2021年6月30日

　　上市日期：2023年5月12日

　　上市板塊：創業板

　　所屬行業：專用設備製造業（證監會行業2012年版）

　　IPO保薦機構：民生證券

　　保薦代表人：繆曉輝，馬小軍

　　IPO承銷商：民生證券股份有限公司

　　IPO律師：北京市競天公誠律師事務所

　　IPO審計機構：大信會計師事務所（特殊普通合夥）

　　（二）執業評價情況

　　（1）信披情況

　　問詢輪數爲3輪；招股說明書中引用的部分數據源自付費報告，招股說明書中未披露發行人擁有的生產資質情況；被要求區分動力電池、鋰電設備製造商、儲能電池、3C數碼鋰電池等應用領域並說明發行人主營業務收入結構；首輪問詢回覆中未說明對孚能科技、珠海冠宇的銷售收入；未說明發行人在璞泰來、贏合科技（維權）等主要鋰電設備生產商客戶的供應鏈地位；招股說明書未說明唐嶽靜的股份鎖定承諾情況。

　　（2）監管處罰情況：不扣分

　　報告期內，發行人及其子公司共受到3項行政處罰。

　　（3）輿論監督：不扣分

　　（4）上市週期

　　2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數爲487.83天，曼恩斯特的上市週期是681天，高於整體均值。

　　（5）是否多次申報：不屬於，不扣分

　　（6）發行費用及發行費用率

　　曼恩斯特的承銷及保薦費用爲15498.11萬元，承銷保薦佣金率爲6.73%，高於整體平均數6.35%，低於保薦人民生證券2023年度IPO承銷項目平均佣金率7.97%。

　　（7）上市首日表現

　　上市首日股價較發行價格上漲17.34%。

　　（8）上市三個月表現

　　上市三個月股價較發行價格上漲23.40%。

　　（9）發行市盈率

　　曼恩斯特的發行市盈率爲46.66倍，行業均數35.75倍，公司高於行業均值30.52%。

　　（10）實際募資比例

　　預計募資7.28億元，實際募資23.04億元，超募比例216.47%。

　　（11）上市後短期業績表現

　　2023年，公司營業收入較上一年度同比增長62.76%，營業利潤較上一年度同比增長63.14%，淨利潤較上一年度同比增長64.22%，歸母淨利潤較上一年度同比增長68.05%，扣非歸母淨利潤較上一年度同比增長58.23%。

　　（12）棄購比例與包銷比例

　　棄購率2.57%。

　　（三）總得分情況

　　曼恩斯特IPO項目總得分爲69分，分類D級。影響曼恩斯特評分的負面因素是：公司信披質量有待提高，上市週期較長，發行費用率較高，發行市盈率較高，超募比例較高。這綜合表明，雖然公司短期內業績表現較好，但信披質量有待提高，建議投資者關注其業績表現背後的真實性。