一、這兩天封閉式基金怎麼漲得這麼厲害？
週一，封閉式基金分紅行情啓動。趁基金年度報告披露完畢首批年報後分紅方案實施之際，滬深兩市基金指數一日大漲3.43%和4.17%。對於這次封閉式基金的分紅行情，市場已經早有預期，因此可以說是衆望所歸，水到渠成。
從週一封閉式基金的市場表現看，20億規模以上的大中型基金漲幅明顯高於小市值基金，顯然，此次行情受到了高折價的推動。上週至週末，絕大多數封閉式基金隨年度報告發布了分紅除息的具體時間，而且比較密集的集中在本週一到下週一之間進行。週一，基金開元、基金天元、基金隆元、基金通乾和處於封轉開停牌中的基金通寶實施了除息，這五家基金分別每分分紅0.50元,0.45元,0.10元,0.16元和0.28元。
週一，實施了除息之後,上述五家基金的折價水平都較週五收市權益登記時點的折價水平有所提高,尤其是三家20億規模以上的大中型基金,如基金開元折價從週五收市時的23.30%上升到28.04%,基金天元折價從週五收市時的26.65%上升到31.89%,基金通乾折價從週五收市時的31.40%上升到34.05%。小型基金基金隆元由於前期的封轉開行情已將折價大幅度縮小，加之該基金一向業績一般，此次年度分紅也只有0.1元/份,因此此次分紅對摺價影響有限,折價水平僅從週五收市時的11.13%上升到11.61% 。
週一, 封閉式基金二級市場表現最佳的基金也在除息的基金中產生,即基金開元取得了7.35%的日升幅,是兩市漲幅最大的基金。值得一提的還有，這家基金除了分紅題材之外,進入今年以來的運作業績也比較突出，一季度的統計數據表明，今年一季度封閉式基金的運作業績來開很大差距，而基金開元以42.3%排在第一位,這可能也是該基金在二級市場受到資金追捧的重要原因。
本週，還有大部分大中型基金將陸續除息，比如週二有基金普惠和基金普豐，週三有基金同益 、基金同盛、基金裕隆、基金裕陽，週四有基金漢盛、基金漢興，週五有基金泰和、基金興華、基金興和、基金久嘉、基金鴻陽、基金安信、安順淨值，下週一有基金豐和、基金科瑞等等，封閉式基金的分紅行情還將延續。
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二、封閉基金的行情報價與單位淨值爲什麼不一樣?
某股票市價是100,但是你不能保證你100可以買掉,大量籌碼要賣掉,供大量增加,價自然會下降,因此最後全部的賣出價格肯定要低於100的
這就是貼水的原因.
三、爲什麼封閉失基金的交易價格一般低於淨值?淨值是怎麼來的?一般又是多少?
封閉基金有2個價格，市值和淨值。
所謂市值呢是每天跟股票一樣在實時變動的，是大家炒作出來的價格。而淨值呢，是跟開放基金那樣由基金公司拿着我們大家的錢讓基金經理去管理，購買股票和債券等投資品種得到的收益。封閉基金的淨值是每週公佈一次的。
貼水值就是淨值跟市值之間的差距
而折價率，就是這個差價/淨值的比率。
爲什麼封閉基金有這樣的特點呢，那是因爲封閉基金在成立的時候它的份額是固定的，一般是30億左右，封閉期10年到15年。在此期間，你如果在當初用1元面值購買的封閉，不到期是不能跟基金公司贖回的。所以叫封閉基金。但是呢，它可以在證券市場象股票那樣流通，這點就跟開放基金很不相同。所以比如你當時按1元買了1萬份，不到期不能贖回，但是這些基金可以拿到證券市場賣掉也就是轉讓給其他人，這個轉讓的價格就是大家炒出來的，比如有人看好你的原始基金，願意用1。2毛購買，你就可以轉2毛錢每份（手續費是單邊千分之1。5－－3之間，看每個證券公司的規定，是不是比開放基金便宜很多呢）。
如果看好的人多，那麼這個市價就會不斷被炒高，你的利潤就會增加。當然你如果賣掉後，還可以繼續買回來做波段操作，可以隨時套利，不影響你的收益。
回頭我來說這個淨值，跟開放基金一樣，基金公司操作它的股票賺錢，淨值每週公佈一次，但是淨值往往比市值要高很多按現在最新的價格，普遍高30％左右，就是比如你1塊錢面值購買的封閉基金，它的市值現在就有1。3元以上。
不過這個3毛錢的差價，也就叫貼水值或者折價額，你是拿不到的目前。要等到到期日，可以按照1。3來贖回你的基金。現在國家有種設想，是股指期貨推出以後，是否能把所有的封閉都轉成開放式，那麼你即使沒到期，也可以按照淨值（市值＋貼水值）來贖回（看清楚是贖回，不是轉讓）。你即使不轉讓，也有30％左右的利潤了。
四、爲什麼封閉式基金都會出現折價?而且都是折價卻沒有溢價的?
封閉式基金是在證券市場交易，範圍比較小，是投資者之間進行交易，一般投資者都願意自己買股票，不太願意購買基金，就造成了基金折價。
